Stock Optionen Und Die Lügner Die Nicht Wollen Zu Kosten Sie

Aktienoptionen und die Lügen Liars, die Donx27t wollen, um sie aufzuwenden: Ein Kommentar Zitate Zitierungen 1 Referenzen Referenzen 0 quotDiese Ergebnisse deuten darauf hin, dass, während es eine vernachlässigbare wirtschaftliche Wirkung auf langfristige passive Aktionäre, die kurzfristigen Reaktionen sind volatil und unvereinbar mit der Gemeinsame Hypothesen der EMH und eine angemessene Rechnungslegung. Ein wahrgenommener Mangel an Buchhaltungstransparenz durch einige Investorenclienteles oder die Zusammenfassung der Einwände gegen die obligatorische Aufwandserkennung von Asness (2004) lassen vermuten, dass die Verwirrung der Investoren eine andere Möglichkeit ist. Um die beobachteten Ergebnisse zu erläutern, schlagen wir daher die Lernenden, die anspruchsvollen Anleger, die vernachlässigten festen und festen Größenhypothesen vor. ZUSAMMENFASSUNG: Die gemeinsamen Hypothesen von informationell effizienten Märkten, transparente Jahresabschlüsse und eine angemessene Buchhaltungsoffenbarung lassen vermuten, dass Ankündigungen von Änderungen der Bilanzierungsmethode der Mitarbeiterbezugsrechte von der Fußnoten-Offenlegung zur Aufwandserkennung keine Aktienkursreaktionen auslösen sollten - cash-flows wird sich nicht ändern. Ereignisstudieergebnisse aus einer Stichprobe von 241 Unternehmen, die solche Veränderungen bekannt geben, zeigen statistisch signifikante negative Preisänderungen, gefolgt von positiven Preisänderungen um die gleiche Größenordnung. Wir schlagen das Lernen, anspruchsvolle Investor, vernachlässigte feste und feste Größe Hypothesen zur Erklärung der beobachteten Ankündigung Zeitraum Aktienkurs Reaktion. Volltext Artikel Jul 2008 Larry J. Prather Ting-Heng Chu Paul E. Bayes Menschen, die diese Publikation gelesen haben, lesen auch Volltext Artikel Okt 2006 Bruce Cory Volltext Artikel Apr 2005 Fayez A. Elayan Kuntara Pukthuanthong Richard Roll Volltext Artikel Jan 2004 Das Journal of Investment Management Fayez A. Elayan Kuntara Pukthuanthong Richard Roll Die Daten dienen nur zu Informationszwecken. Obgleich sorgfältig gesammelt, kann Genauigkeit nicht garantiert werden. Herausgeberbedingungen werden von RoMEO zur Verfügung gestellt. Abweichende Bestimmungen der aktuellen Richtlinie oder des Lizenzvertrages des Herausgebersx27 können anwendbar sein. Diese Publikation stammt aus einer Zeitschrift, die die Selbstarchivierung unterstützen kann. Letzte Aktualisierung: 18 Sep 16Stock-Optionen und die liegenden Lügner, die Donx27t wollen, um sie aufzuwenden Die Debatte darüber, ob Aktienoptionen zum Zeitpunkt der Ausgabe ausgegeben werden sollten, ist wirklich keine Debatte überhaupt. Obwohl es legitime Probleme gibt, wie dieses Vorhaben durchzuführen ist (welches Modell zu verwenden ist, welche Zeitspanne sie aufzuwenden hat, wie und wann sie zu besteuern sind), gibt es einfach kein starkes Argument gegen Aufwendungen - und sehr starke Argumente zu seinen Gunsten. Dieser Artikel Bewertungen viele der Argumente gegen Aufwendungen und die Slam-Dunk Fall für sie. Viele Angriffe auf die Ausgaben wurden unternommen, aber sie gehen systematisch unter die Marke, mit einigen von ihnen intellektuell unehrlich zu einem Grad, der normalerweise nicht im Dialog zwischen ernsten Menschen beobachtet wird. Möchten Sie den Rest dieses Artikels lesen. Die kurzfristigen Reaktionen sind volatil und im Widerspruch zu den gemeinsamen Hypothesen des EMH und einer adäquaten Offenlegung der Rechnungslegung, während es für die langfristigen passiven Aktionäre eine vernachlässigbare wirtschaftliche Auswirkung gibt. Ein wahrgenommener Mangel an Buchhaltungstransparenz durch einige Investorenclienteles oder die Zusammenfassung der Einwände gegen die obligatorische Aufwandserkennung von Asness (2004) lassen vermuten, dass die Verwirrung der Investoren eine andere Möglichkeit ist. Um die beobachteten Ergebnisse zu erläutern, schlagen wir daher die Lernenden, die anspruchsvollen Anleger, die vernachlässigten festen und festen Größenhypothesen vor. ZUSAMMENFASSUNG: Die gemeinsamen Hypothesen von informationell effizienten Märkten, transparente Jahresabschlüsse und eine angemessene Buchhaltungsoffenbarung lassen vermuten, dass Ankündigungen von Änderungen der Bilanzierungsmethode der Mitarbeiterbezugsrechte von der Fußnoten-Offenlegung zur Aufwandserkennung keine Aktienkursreaktionen auslösen sollten - cash-flows wird sich nicht ändern. Ereignisstudieergebnisse aus einer Stichprobe von 241 Unternehmen, die solche Veränderungen bekannt geben, zeigen statistisch signifikante negative Preisänderungen, gefolgt von positiven Preisänderungen um die gleiche Größenordnung. Wir schlagen das Lernen, anspruchsvolle Investor, vernachlässigte feste und feste Größe Hypothesen zur Erklärung der beobachteten Ankündigung Zeitraum Aktienkurs Reaktion. Das vorliegende Papier untersucht die Probleme und Kontroversen über die Frage, ob die Aktienoptionen aufgeteilt werden sollten, und wenn ja, wie Optionswerte Bestimmt werden. Es identifiziert und klärt die wichtigsten Fragen und Umfragen und synthetisiert die akademische und Fachliteratur. Illustrationen und Analysen von Bewertungsmodellen werden zur Verfügung gestellt. Das Papier identifiziert mehrere zentrale Themen, die wenig Aufmerksamkeit erhalten haben, wie zB, ob der Wert für die Exekutive die Kosten für das Unternehmen ist, wie die Auswirkungen der Ausübung und Verwirkung sollte unter Beibehaltung der Kohärenz mit der soliden Bewertung Theorie, und ob diese Optionen sollte Werden. Das Papier identifiziert auch zwei Bereiche, die fast keine Aufmerksamkeit in entweder der Praktiker oder akademische Literatur erhalten haben. Eines ist die Wirkung der Steuern auf die Werte dieser Optionen. Die andere ist die Auswirkung des Einflusses, den ein Exekutiv voraussichtlich auf die Auszahlung der Option auf die Bereitschaft der Exekutivex, ein unbestücktes Portfolio zu halten, hat und welchen Effekt dieser Faktor auf den Wert der Option hat. Artikel Sep 2004 Don M. Chance Abstract Abstrakte Zusammenfassung ABSTRACT: Die Financial Analysts Journalx27s 60. Jahrestag passiert mit dem Fünf-Jahres-Jubiläum der Spitze der großen Börse Blase von 1999-2000 zusammenfallen. Die Kombination der Nähe in der Zeit, mit nur ein wenig Entfernung, macht dieses Jahr eine angemessene Zeit zu prüfen, was wir von diesem wichtigen Ereignis gelernt haben können. Dieser Artikel schlägt Lektionen vor, die, wenn wir sie gelernt haben, wir haben sollten. Artikel Nov 2005 Clifford S. Asness