Letzter Handelstag Letzter Handelstag 2. In Futures. Der letzte Tag, an dem ein Vertrag gehandelt werden kann. Nach dem letzten Handelstag hat jeder, der den Vertrag hält, entweder die Lieferung der zugrunde liegenden Vermögenswerte oder vereinbart, in bar zu begleichen. Letzter Börsentag 1. Der Tag, an dem ein Händler eine Futures-Position liquidieren muss oder ansonsten verlangt wird, (wenn lang) zu erhalten oder zu liefern (wenn er kurz ist). Nach diesem Tag wird der Vertrag nicht mehr handeln. 2. Der letzte Tag, an dem eine bestimmte Option gehandelt wird. Derzeit ist dieser Tag der dritte Freitag des Gültigkeitsmonats. Letzter Handelstag. Der letzte Handelstag ist der letzte Tag, an dem eine Bestellung zum Kauf oder Verkauf eines Optionskontrakts oder Futures-Kontrakts ausgeführt werden kann. Bei einem Optionskontrakt z. B. ist der letzte Handelstag in der Regel der Freitag vor dem dritten Samstag des Monats, in dem die Option ausläuft, obwohl eine Maklerfirma eine frühere Frist für den Erhalt von Aufträgen festlegen kann. Wenn Sie nicht auf einer Option handeln, die Sie vor dem letzten Handelstag besitzen, kann die Option einfach ablaufen, oder wenn es sich um ein in-the-money handelt, kann es in Ihrem Namen automatisch von Ihrer Brokerfirma oder der Options Clearing Corporation (OCC) Es sei denn, Sie verlangen, dass es nicht sein. Aber wenn ein Futures-Kontrakt nicht ausgeglichen wird, ist der Vertrag Verkäufer verpflichtet, die physische Ware oder Barabrechnung an den Vertrag Käufer zu liefern. Link zu dieser Seite: Die Schlussabrechnungskurse der Gold-Mini und Platinum-mini basieren auf dem Eröffnungskurs der Tagessitzung am letzten Handelstag des Standardvertrags der jeweiligen Ware. Heute, dem letzten Handelstag des Monats, gibt es insgesamt 26.241.661 Aktien und 32.181.661 Stimmen in Medivir. 00 pro ADS am letzten Handelstag eines jeden Kalendermonats während des Zeitraums und haben auch einen durchschnittlichen Schlusskurs von mindestens 1. Preise für 10-jährige japanische Staatsanleihen Futures geschlossen unteren Freitag, dem letzten Handelstag für das Geschäftsjahr 2001, erhöht Verkauf nach einer dreitägigen Siegesserie. Dies entspricht einer Prämie von 33 Prozent am letzten Handelstag, bevor die Fusion am 6. Dezember 2006 angekündigt wurde. Die Schätzung beruhte auf dem Schlusskurs der Aktienkurse am Freitag, dem letzten Handelstag des Geschäftsjahres 2001, unter der Annahme, dass ein Teil dieser Verluste deklariert wurde Als Verluste in der Schließung Bücher, sagte das Institut. Der letzte Handelstag mit den eingezahlten gezeichneten Aktien (BTA) wird voraussichtlich am 20. Februar 2007 sein. 375 Schuldverschreibungen wurden Wandelbar, weil der Schlussverkaufspreis von Hiltons Stammaktie für mindestens 20 aufeinander folgende Börsentage während der 30 aufeinander folgenden Börsentage endet Am letzten Handelstag des Kalenderquartals, das am 31. Dezember 2006 endete, betrug mehr als 120 des auf diesen letzten Handelstag geltenden Wandlungspreises. Die Gesellschaft kann die Einhaltung jederzeit während der sechsmonatigen Kündigungsfrist wiedererhalten, wenn am letzten Handelstag eines jeden Kalendermonats während der sechsmonatigen Kündigungsfrist die Companys ADS einen Schlusskurs von mindestens 1 haben. Unsere Prüfung wurde durchgeführt Mit einer einfachen Auswahlmethode und dem Kauf von Aktien am letzten Handelstag des Monats und anschliessend Verkauf am Ende des letzten Handelstages des Folgemonats. 0 Wandelanleihen 202 (die Schuldverschreibungen) sind nunmehr nach Wahl der Inhaber konvertierbar und bleiben bis zum 30. März 2007, dem letzten Handelstag des laufenden Geschäftsquartals, wie in der Anleiheanleihe vorgesehen, konvertibel. PARIS, December 14 PRNewswire - FirstCall - - Dezember 19, 2007 Ist der letzte Handelstag für nicht konsolidierte AnteileGeben Sie sich mehr Optionen mit wöchentlichen und vierteljährlichen Optionen Wöchentlich und vierteljährlich Optionen sind ähnlich zu Standard-Optionskontrakten in den meisten Punkten, mit Ausnahme eines Hauptunterschied: ihr Verfallsdatum. Wöchentliche Optionen wurden ursprünglich von der Chicago Board Options Exchange (CBOE) im Oktober 2005 als einwöchige Optionen, aber jetzt beziehen sich auf Optionen, die an einem Freitag außer dem dritten Freitag des Monats (das ist der Fall mit Standard-Optionen) . Die von der CBOE im Juli 2006 eingeführten Quartalsoptionen laufen am letzten Handelstag eines jeden Quartals aus, das sie primär auf dem institutionellen Markt anstreben. Warum wurden wöchentliche und vierteljährliche Optionen eingeführt Wöchentliche und vierteljährliche Optionen wurden eingeführt, um eine größere Auswahl von Optionsausläufen für Investoren zu ermöglichen und sie in die Lage zu versetzen, effizienter zu handeln. Wöchentliche Optionen sind so konzipiert, dass Investoren und Spekulanten den Handel rund um Nachrichten und Veranstaltungen wie wirtschaftliche Daten-Releases und Gewinn-Ankündigungen ermöglicht. Zum Beispiel kann ein Investor, der eine sehr kurzfristige bullische Option Position auf ein Unternehmen nehmen will, vor seinem Ergebnis Bericht später in dieser Woche veröffentlicht werden, können wöchentliche Anrufe auf die Aktie zu kaufen. Da diese Anrufe nur wenige Tage bis zum Verfall haben, werden sie typischerweise deutlich günstiger sein als Anrufe, die Wochen vor dem Verfallsdatum liegen. Als weiteres Beispiel, wenn ein Investor nervös über Abwärtsrisiko in der nahen Zukunft ist, könnte er oder sie erwägen, wöchentliche Putts auf einem Marktindex zu kaufen, um das Risiko eines breiten Rückgangs abzusichern. Die vierteljährlichen Optionen richten sich an Geldmanager und institutionelle Anleger, die ihre Portfolios am letzten Tag eines Quartals in der Regel ausgleichen. Da vierteljährliche Optionen große Vertragsgrößen aufweisen, eignen sie sich nicht für den typischen Privatanleger. Merkmale der wöchentlichen Optionen Wöchentliche Optionen oder wöchentliche haben eine Vertragslaufzeit von etwa einer Woche. Sie wurden anfänglich von CBOE freitags verzeichnet, um am folgenden Freitag auslaufen zu können. Seit dem 1. Juli 2010 haben sie jedoch am Donnerstag mit dem Handel begonnen und laufen am darauffolgenden Freitag aus. Dadurch können Anleger ihre wöchentlichen Optionsgeschäfte effektiver übernehmen. Am 6. März 2014 verfügten wöchentliche Optionen auf mehr als 325 Wertpapiere, vor allem Aktien und ETFs sowie eine Handvoll Aktienindizes. Die meisten dieser Wertpapiere haben wöchentliche Optionen erweitert. Die vollständige Liste der verfügbaren wöchentlichen Optionen kann auf der CBOE-Website eingesehen werden. Ablauf. Wöchentliche Optionen verfallen an jedem Freitag im Monat, mit Ausnahme des dritten Freitag. Sie sind auch nicht für den Verfall an einem Freitag aufgeführt, wo eine vierteljährliche Option eingestellt wird, um zu verfallen. Wenn das Listing - oder Verfallsdatum einer wöchentlichen Option auf einen Feiertag fällt, wird er um einen Werktag zurückgezogen. Abrechnung und letzter Handelstag. Eine Schlüsselunterscheidung zwischen Standardoptionen und wöchentlichen Optionen ist ihre Abwicklungszeit, die den letzten Tag vorgibt, an dem sie gehandelt werden können. Beachten Sie, dass der letzte Handelstag für Standardoptionen der dritte Freitag des Monats ist und am folgenden Tag (Samstag) abläuft. Bei wöchentlichen Optionen hängt der letzte Handelstag davon ab, ob die Option p. m.-settled oder a. m.-settled ist. Wöchentliche Optionen auf alle Aktien und Exchange Traded Funds (ETFs) sind p. m.-Settled, was bedeutet, dass Ausübung und Abtretung nach dem Schließen bestimmt werden. Daher ist der letzte Handelstag für p. m.-abgerechnete Optionen der Verfalltag, der Freitag ist. Indexoptionen können a. m.-settled oder a. m.-settled sein. Der letzte Tag für den Handel a. m.-geregelter Optionen ist der Tag vor dem Verfall, (Donnerstag). Diese Optionen werden mit einem Indexwert, der auf der Grundlage des Eröffnungskurses der einzelnen Komponenten des Index am Verfalltag, d. H. Am Freitag berechnet wird, abgewickelt. Ausübungspreisbeschränkungen. CBOE legt eine Beschränkung für die Anzahl der wöchentlichen Optionen fest, die auf einem Wertpapier angeboten werden können. Darüber hinaus müssen alle für wöchentliche Optionen aufgeführten Ausübungspreise innerhalb von 30 des aktuellen Wertes des zugrunde liegenden Wertpapiers liegen. Beispielsweise betrug der niedrigste Ausübungspreis für wöchentliche Optionen auf Apple (Nasdaq: AAPL) am 10. März 2014 bei 530,92 410. Für Standardoptionen gilt keine solche Beschränkung. SampP 500 wöchentliche Optionen. Wöchentliche Optionen auf dem SampP 500-Index (SPXW) sind ganz anders als andere wöchentliche Optionen und werden als End of of Week oder Week-Ends bezeichnet. CBOE listet und unterhält zu jedem beliebigen Zeitpunkt sechs aufeinanderfolgende SPXW-Abläufe, unter Ausschluss des aktuellen Gültigkeitszeitraums. So waren ab dem 6. März 2014 folgende Verfügungen für die SPXW-Optionen: 7. März (der aktuelle Auslauf), 14. März, 28. April, 4. April, 11. April, 25. April und 2. Mai. Anders als die Standard-Kontraktgröße von Wöchentliche Optionen, die SPXW-Optionen haben eine große Kontraktgröße, mit einem 100-Multiplikator. Das bedeutet, dass, wenn der SampP 500 bei 1800 gehandelt wird, die SPXWs eine Nenngröße von 180.000 haben würden. Die Abrechnung erfolgt in bar, während die Ausübung im europäischen Stil stattfindet (d. H. Ausübung kann nur am Verfallsdatum erfolgen, siehe American Vs. European Options). Diese Optionen werden am letzten Handelstag abgewickelt, der typischerweise ein Freitag ist. Ihre Popularität hat in den letzten Jahren mit dem durchschnittlichen täglichen Volumen der SPXW-Optionen gestiegen, die von weniger als 5 aller SampP 500 Optionen, die im Jahr 2010 gehandelt wurden, auf mehr als 30 im Dezember 2013 steigen. Merkmale der Quartalsoptionen Während wöchentliche Optionen sind auf einem breiten verfügbar (ARCA: XLE) iShares Russell 2000 Indexfonds (ARCA: IWM) iShares Russell 2000 Index-Fonds (ARCA: Mini-SPX (XSP) SampP SampP 100 (SPX) SampP Depotbestände SPDR (SPY) SPDR Gold Trust (GLD) Vierteljährliche Optionen haben einen 100-Multiplikator, was bedeutet, dass Sie haben einen fiktiven Dollar-Wert gleich dem 100-fachen des Niveaus des Index oder der ETF. Sie laufen am letzten Geschäftstag eines Kalenderquartals aus und sind p. m.-abgerechnet, was bedeutet, dass sie bis einschließlich des Verfallsdatums gehandelt werden können. Mit Ausnahme der XSP-, XEO - und SPX-Indizes kann jedes Wertpapier für vier aufeinanderfolgende Kalenderviertel und das letzte Quartal des nächsten Kalenderjahres Verträge mit physischen Konditionen auflisten. Die XSP-, XEO - und SPX-Indizes können bis zu acht quartalsweise Optionskontrakte haben, die zur gleichen Zeit ausgeübt werden. Diese vierteljährlichen Optionen sind nur im europäischen Stil und mit Barausgleich erhältlich. Wöchentliche Optionen haben folgende Vorteile: Geringerer Aufwand. Da sie einen niedrigeren Zeitwert als Standardoptionen haben, beinhalten wöchentliche Optionen einen geringeren Geldbetrag für einen Optionskäufer. Flexibilität zur Auswahl eines bestimmten Verfallsdatums. Im Gegensatz zu Standardverträgen mit einer sehr begrenzten Bandbreite an Verfallsdaten hat der Anleger die Flexibilität, über wöchentliche Optionen ein bestimmtes Verfallsdatum für eine Optionsstrategie auszuwählen. Verfügbar für breite Palette von Aktien und ETFs. Wöchentliche Optionen stehen für mehr als 325 der am meisten gehandelten Aktien, ETFs und Indizes zur Verfügung. Die Nachteile der wöchentlichen Optionen sind: Provisionen sind auf prozentualer Basis höher. Da die meisten Makler eine Pauschalgebühr erheben, um einen Optionshandel anzubieten, können Provisionen für wöchentliche Optionen höher ausfallen als bei Standardoptionen. Größere Bid-Ask-Spreads und niedrigere Liquidität. Wöchentlich können auch breitere Spreads und niedrigere Liquidität als Standard-Optionskontrakte. Kleinere Prämien für Optionsschreiber. Die Kehrseite der kleineren Prämien, die von Optionskäufern für wöchentliche Optionen gezahlt werden, ist, dass Optionsschreiber im Vergleich zu Standardoptionen geringere Prämien erhalten. Schwierig, einen verlierenden Handel zu reparieren. Die begrenzte Zeit bis zum Verfall der wöchentlichen Optionen macht es schwierig, zu rollen oder zu reparieren ein verlierender Handel. Mit vierteljährlichen Optionen ist der primäre Vorteil, dass ihr Exspirationszeitpunkt mit dem Quartalsende übereinstimmt und institutionellen Anlegern die Möglichkeit bietet, Hedging - und andere Optionsstrategien effektiver umzusetzen. Die Hauptnachteile sind die Tatsache, dass sie nur für einige wichtige Indizes und ETFs und die breiteren Spreads aufgrund begrenzter Liquidität zur Verfügung stehen. Auch ihre große Bedeutung Größe legt sie aus der Reichweite des durchschnittlichen Retail-Investor. Wöchentliche und vierteljährliche Optionen bieten eine größere Auswahl an Optionsausläufen für Anleger, so dass sie effizienter handeln können. Wöchentliche Optionen können insbesondere für Privatanleger geeignet sein, die mit den Risiken von Handelsoptionen vertraut sind.
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